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奥杰科技5年“烧”了45亿

发布时间:2021-04-05相关聚合阅读:

原标题:宇杰科技5年烧45亿

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澳杰科技虽然营收持续增长,但每年仍亏损至少5亿元,尤其是2020年前三季度亏损超过21亿元。

近日,澳杰科技有限公司(以下简称“澳杰科技”)提交了拟在科技创新板上市的招股说明书,公开发行不超过4183.01万股,占已发行股本总额不低于10%。

《国际金融新闻》记者发现,澳杰科技获得了阿里、小米、高燕的支持,五年烧了40多亿,但依然没有盈利。

高燕和小米入股

据了解,澳杰科技成立于2015年,由戴、浦东新区投资、浦东科技投资和香港紫藤投资共同出资。

2017年8月,阿里网络、深圳创投、前海万荣、幻想曲、戴以每份出资1.1美元的价格增资奥捷科技。当时阿里网络持有奥杰科技25.12%的股权,成为其最大股东。

2018年6月,阿里网络、前海万荣、幻想曲td、青岛华信、中电华登、芯片联合(香港)、嘉盛基金、义乌和谐号以1.69美元/股的价格增资澳杰科技。

2020年2月,小米长江、邢正投资、九神股权、鹿泉源和以3.85美元/出资的价格增资澳杰科技。

2020年4月,中国互联网投资、浦东新区投资、红杉宽带、桐乡智信、高淳富恒、张江科技投资、张怀安、自贸三期、上海科技投资、TCL爱思凯、浙江天能、上海诚超以4.05美元/出资的价格增资澳杰科技。

通过上述增资,阿里、小米、高燕均成为澳杰科技的股东。

需要指出的是,截至招股说明书签署之日,阿里网络持有奥杰科技17.15%的股权,是公司的最大股东。

数据显示,阿里网络成立于1999年9月9日。最大股东是淘宝(中国)软件有限公司,持股比例为57.59%。另外两个股东是浙江天猫科技有限公司和阿里巴巴中国有限公司

那么,奥杰科技已经属于阿里了吗?

记者发现,澳杰科技没有控股股东,实际控制人是戴。

对此,上交所还在询证函中要求公司前次增资及股权转让实际控制人持股变动和一致行动变动;详细说明公司实际控制人的认定过程,实际控制人和公司控制权是否没有以一致行动协议的方式发生变化,是否符合《审计问答(二)》第五条的相关要求;实际控制人签署的协议的主要内容、期限、解除及其对上市后公司控制权的影响。

对此,澳杰科技表示,戴嘉宝直接持有公司9.36%的股份。戴与宁波捷信签订了《一致行动协议》,协议约定持有平台的每一位员工如有涉及公司的事项需要由股东决定,应事先与戴协商,并根据戴的意见采取一致行动;对于股东表决通过的公司所有决议,各员工持股平台应事先与戴协商,并采取与戴一致的行动对相同内容进行表决。戴通过一致行动协议直接持有公司股份,控制公司24.36%的表决权,是公司的实际控制人。同时,自公司成立以来,实际控制人戴及其一致行动人控制的表决权比其他股东多。

此外,澳杰科技还强调,公司股东阿里网络、前海万荣、新兴新达、义乌和谐、深圳创投出具了《不寻求实际控制权的承诺函》,认可并尊重戴作为公司实际控制人的地位,自成为公司股东后未以任何方式寻求公司控制权,也不会以任何方式寻求公司控制权。

疯狂“燃烧”45亿

据了解,澳杰科技是一家提供无线通信和超大规模芯片的平台芯片企业。自成立以来,一直专注于无线通信芯片的研发和技术创新。是国内为数不多的拥有全尺寸蜂窝基带芯片和多协议非蜂窝物联网芯片R&D和设计实力的平台芯片设计企业,具备提供超大规模高速SoC芯片定制和半导体ip授权服务的能力。

于2017年至201绿茶小说网9年及2020年1月至9月(以下简称“报告期”),宇杰科技分别实现营业收入8423.35万元、11539.11万元、39794.16万元及70673.29万元,净利润分别为-99789.33万元及-53.744万元。

可以看出,在上述期间,澳杰科技的收入持续增长,但每年仍亏损至少5亿元,尤其是2020年前三季度,亏损超过21亿元。同时,报告期内累计亏损超过42亿元。

需要指出的是,记者进一步查询发现,奥捷科技成立于2015年,2020年进行了股改。截至2017年底,公司未分配利润为-12.97亿元。结合其2017年净利润,可以计算到2016年底,其未分配利润约为-3亿元(不考虑分红)。

换句话说,在2015年和2016年,澳杰科技两年的运营总共亏损了3亿元。换句话说,澳杰科技“烧”了45亿,却没有扭亏为盈。

奥杰科技每年的亏损与研发投入大有关。

招股说明书显示,报告期内,奥捷科技R&D费用分别为366,761,100元、524,396,800元、596,772元和1,867,727,500元,分别占当期营业收入的435.41%、454.45%、149.96%和264.28%。

奇怪的是,澳杰科技在研发上投入了大量资金,但毛利率却远低于同行业可比公司的平均水平。

招股说明书显示,报告期内,奥捷科技R&D费用(不含股份支付费用)分别为435.41%、454.45%、149.96%和73.19%,同行业可比公司平均值分别为62.99%、43.04%、30.79%和54.85%。

同时,在上述期间,奥捷科技的毛利率分别为40.66%、33.1%、18.08%和27.93%,同行业可比公司的平均值分别为55.76%、58.03%、56.8%和50.27%。

可以看出,从2017年到2019年,澳杰科技在R&D费用上的投入越来越多,但其毛利率不但没有增加,反而有所下降。此外,虽然R&D费用率远高于同行业可比公司的平均水平,但毛利率仍远低于同行业可比公司的平均水平。

除了以上问题,记者还发现,奥杰科技似乎还陷入了诉讼风暴。

2020年8月,澳杰科技以侵犯技术秘密罪对刘石、上海移动通信技术有限公司(以下简称“移动通信”)提起两起诉讼,标的金额分别为4500万元、1.9亿元。此案正在初审中。

但出乎意料的是,有媒体报道称,2021年1月,移动通信在有管辖权的上海知识产权法院起诉澳杰科技恶意诉讼,请求赔偿金额高达1亿元。本案现已被上海市知识产权法院受理,案件号为(2021)沪73初223号

对此,澳杰科技在询证函中表示,虽然公司并未被告知上述上海移动核心(即移动核心通信)的具体起诉内容,但据媒体报道,上海移动核心对公司提起诉讼是因为其认为公司起诉的产品是上海移动核心没有推出的产品,因此以诉讼的方式予以反驳。但根据该公司的投诉,该公司起诉上海移动的产品包括EC616、EC617等NB-IoT芯片和EC618等CAT1芯片。根据相关媒体报道和上海移动核心网微信官方账号内容,上海移动核心网已于2019年6月批量生产了EC616型号的NB-物联网芯片,并早在2018年就开始专注于CAT.1bis芯片的研发,目前即将上市。因此,公司起诉上海移动是有合理依据的。